P & F Trading System

Grunnleggende poeng og figuroversikt Utformet for langsiktige investeringer, er poeng og figur (PampF) diagrammer beskrevet som et av de enkleste systemene for bedre å bestemme faste inngangs - og utgangspunkter i aksjemarkedet. Systemet overvåker tilbud og etterspørsel av hvert problem mens du holder et godt øye med å utvikle trender. Mens poeng og figur kartlegging har aldri vært på toppen av listen over populære teknikker som brukes av tekniske analytikere. Det er en økende interesse for PampF fra alle hjørner av kartleggingssamfunnet. Her ser vi nærmere på PampFs og hvordan de kan lese og konstruere dem. (For mer om kartlegging, sjekk ut kartleggingen din til bedre avkastning.) TUTORIAL: Teknisk analyse Konstruering av PampF-diagrammer Vanlige tekniske analyse-diagrammer pleier å være det åpne nært-lave diagrammet. I etableringen av PampF er vekten bare på sluttkursen til et problem. Utviklerne av PampF-kartlegging var interessert i trendutvikling og var derfor ikke opptatt av den støyen som ble opprettet daglig ved mindre bevegelser opp eller ned, men med det større bildet og hvordan det spiller ut på områder som etterspørsel. Nøkkelen til PampF-diagrammer er etablering av prisenheten, som er måleenheten til en prisbevegelse som er tegnet på grafen. På PampF diagrammer er det ingen tidsakse, bare en prisakse. Stigende aksjekurser vises med Xs, og fallende priser vises med Os. Disse punktene vises kun på diagrammet hvis prisen flyttet minst en prisenhet i begge retninger. Så si sluttkursene på en aksje flyttet opp en prisenhet tre ganger. Dette vil vises som en kolonne på tre Xs. Hvis prisbevegelsen reverserer retning, viser diagrammet en ny kolonne av Os, der en O er tegnet for hver prisbevegelsesenhet. Xs og Os vises aldri i samme kolonne. Kartleggeren. Det må imidlertid fastslås hvor mange prisenheter en boks er. Det er hvor mye prisen må bevege seg i motsatt retning for diagrammet for å starte en ny kolonne. La oss si, for eksempel, var aksjen du spore, trading på 25, og du brukte en 1-måling og en reverseringsboks er tre enheter. Nå, hvis aksjene hadde handlet opp til 25, måtte aksjene lukke ved 22 før diagrammet ville reversere til en kolonne av Os. Fordi hver enkelt prisbevegelsesenhet må tegnes, må hver prisbevegelsesenhet ned fra 25-nivået i denne nye kolonnen av Os representeres av en O. Den neste reverseringen vil ha aksjehandelen opp minst 3 eller tre poeng, før en ny kolonne av Xs kom tilbake til visning på vårt PampF-diagram. Anta da at problemet fortsetter å falle til 20 før du reverserer selv, vil Xs dukke opp igjen når prisen treffer 23. Husk, du velger enhetens størrelse. Det kan være 0,50, 1 eller enda 2 hvis aksjekursen er høy nok. Grafisk vil de to første kolonnene i vårt eksempel se slik ut: Lesing av PampF-diagrammer Nå som vi har sett på hvordan vi bygger et PampF-diagram, er det neste spørsmålet hvordan vi leser det. Det er klart forstått av PampF-eksperter at loven om tilbud og etterspørsel bestemmer prisen på aksjen. Hvis problemet stiger i pris og vi har en opptrinn på plass med minst tre Xs, tror vi at etterspørselen har overvunnet tilbudet. Omvendt, når det diagrammet gir oss tre Os, indikerer at forsyningen har overvunnet etterspørselen. PampF diagrammer viser oss etableringen av trender, trendendringer og utbud og etterspørsel av kartlagte problemer. (For beslektet lesing, sjekk ut Market Reversals og hvordan du ser dem.) Her er noen eksempler: Figur 1: Eksempler på trender illustrert av punkt - og figurdiagrammer. Følgende vil gi deg en solid base for å studere ytterligere to viktige prinsipper for PampF kartlegging: støttenivåer og motstandsnivåer. Et støttenivå er et nivå hvor både investorer og forhandlere tror at prisene vil begynne å bevege seg høyere etter å ha rammet støttemerket. Ta en titt på de tre Os i eksemplet ovenfor for å se hva dette betyr. En horisontal rad av Os er det du leter etter når du nullser inn på en trend reversering og en opptrinn å begynne. En horisontal rad av X markerer motstandsnivåene du trenger å se etter i PampF-kartleggingsstudien. Undersøkelser av trendlinjer har vist at et gjennombrudd gjennom motstandsnivåer vanligvis oppstår med stor godhet, det vil si med stort volum og en rask økende aksjekurs. Bunnlinjen Trender tar lang tid å reversere, slik at handelsmenn bør huske at PampF kartlegging er utviklet for langsiktige investorer og har ingen verdi for kortfristede næringsdrivende. Ved å bruke punkt - og figurdiagrammer for å identifisere generelle prisutviklinger, kan tekniske investorer ta stillinger som har en sterk sannsynlighet for å tjene. Dette er bare en grunnleggende oversikt over PampF-diagrammer. Den beste boken som er skrevet om temaet, er Punkt og Figurdiagram, skrevet av Thomas Dorsey. Denne boken er et must for alle som ønsker en grundig forståelse av denne populære kartleggingsmetoden. Siden introduksjonen av PampF-diagrammer har de vært dypt integrert i andre tekniske analyse - og handelsstrategier. (Lær om en annen type kartlegging i Introduksjon til Swing Charting.) Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent i overkant av det som kunne ha vært opptjent på en risikofri. Age Impulse System Elder Impulse System Innledning Elder Impulse System ble designet av Alexander Elder og presenteres i sin bok, Come Into My Trading Room . Ifølge eldste identifiserer systemet bøyningspunkter hvor en trend går opp eller bremser. Impulssystemet er basert på to indikatorer, et 13-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt og MACD-Histogrammet. Det bevegelige gjennomsnittet identifiserer trenden, mens MACD-histogrammet måler momentum. Som et resultat kombinerer impulssystemet trenden etter og momentum for å identifisere omsettelige impulser. Denne unike indikatorkombinasjonen er fargekodet i prisbjelken for enkel referanse. Beregning Grønne prisbarer viser at oksene har kontroll over både trend og momentum, da både 13-dagers EMA og MACD-Histogram stiger. En rød prislinje indikerer at bjørnene har tatt kontroll fordi 13-dagers EMA og MACD-Histogram faller. En blå prislinje indikerer en splittelse eller likevekt mellom kjøp og salg av trykk. Det eldre impulssystemet kan brukes over ulike tidsrammer, men handel bør være i harmoni med den større trenden. Eldste anbefaler at du angir handelstidsrammen og kaller den mellomliggende. Multipliser denne mellomtiden med fem for å få din langsiktige tidsramme. Traders som bruker daglige diagrammer for en mellomliggende tidsramme, kan ganske enkelt flytte til ukentlige diagrammer for en langsiktig tidsramme. Valget er ikke så klart kuttet for mindre eller lengre tidsrammer. En liten vurdering er nødvendig. Traders som bruker 10-minutters diagrammer til å kartlegge mellomtiden, kan bruke 60-minutters diagrammer for deres langsiktige tidsramme. Investorer bruker ukentlige diagrammer kan basere det større bildet på månedlige diagrammer. Når handelstidspunktet er bestemt, kan diagrammene da bruke lengre tidsramme for å identifisere den større trenden. Dette kan til og med oppnås ved hjelp av ett diagram. Figur 2 viser daglige stenger med Elder Impulse System og det 65-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet, som er fem ganger 13-dagers EMA. Den langsiktige trenden vurderes opp når SPY er over 65 dagers EMA eller når MACD (1,65,1) er positiv. Igjen kan andre metoder for å bestemme den ukentlige trenden brukes i stedet for å bruke MACD (1,65,1) nullovergang på det daglige diagrammet. Vi vil bruke den teknikken i denne artikkelen for å forenkle diagrammer og diskusjon. Oppføringer og utganger Et kjøpesignal oppstår når den langsiktige trenden anses å være bullish og det eldste impulssystemet blir bullish på den mellomliggende siktutviklingen. Med andre ord, det ukentlige diagrammet må vise en klar opptrinn for at et daglig kjøpssignal skal være gyldig. Daglige kjøpssignaler som skjer når det ukentlige diagrammet ikke er i en klar opptrending, ignoreres. Et salgssignal oppstår når den langsiktige trenden anses å være bearish og det eldre impulssystemet blir bearish på den mellomliggende siktutviklingen. For eksempel må det ukentlige diagrammet vise en klar downtrend for at et daglig salgssignal skal være gyldig. Daglige selgesignaler som skjer når det ukentlige diagrammet ikke er i en klar nedtrending, ignoreres. I det daglige diagrammet over bruker vi MACD (1,65,1) indikatoren for å vise oss den ukentlige trenden. Hvis det er over null, er den ukentlige trenden oppe. Hvis det er under null, er den ukentlige trenden nede. Gitt det, viser de tre første grønne pilene på diagrammet gyldige daglige kjøpssignaler (det vil si nye klynger med grønne daglige barer). Vær imidlertid oppmerksom på at de første par røde stolpene i diagrammet ikke er gyldige selgesignaler i dette tilfellet fordi den ukentlige trenden er fortsatt positiv (i henhold til MACD vi bruker). Den røde pilen viser det første gyldige selgesignalet som skjer etter at den ukentlige trenden er nede. På samme måte må den ukentlige trenden bli positiv igjen før gyldige kjøpssignaler gis (som angitt av de tre siste grønne pilene på diagrammet). Konklusjoner Det eldre impulssystemet er utformet for å fange relativt korte prisbevegelser. Eldste notater følgende: Impulssystemet oppfordrer deg til å gå forsiktig inn, men gå fort av. Dette er den profesjonelle tilnærmingen til handel, det totale motsatt av amateur039s stil. Nybegynnere hopper inn i handler uten å tenke for mye og ta evig tid for å komme seg ut, håpe og vente på at markedet skal vende seg. I tillegg til handelsoppsett kan eldre impulssystem brukes til å hindre dårlige handler ved å konsultere det før de inngår handel. Bruk Impulssystemet til å bekrefte bullish eller bearish oppsett. Traders kan ignorere bullish oppsett når Impulssystemet ikke er i fullblåst tyrmodus (grønne barer) og ignorerer bearish signaler når systemet ikke er i fullblåst bjørnmodus (røde stenger). Impulssystemet kan også brukes til å forutse mønstre eller reverseringer. Hvis du tror at et tyrflagg tar form eller støtte fra en Fibonacci retracement er nær, kan Impulse System brukes til å identifisere en kortsiktig reversering for bekreftelse. Bruke med SharpCharts Det eldre impulssystemet kan nås i SharpCharts ved å velge Elder039s Impulse for Type under Chart Attributes. Overlegg og indikatorer kan legges for å se hvordan eldre impulssystem fungerer eller for å bestemme den lengre trenden. For eksempel kan et eksponentielt glidende gjennomsnitt legges til som et overlegg eller MACD kan legges til som en indikator. Klikk her for et levende eksempel på Elder Impulse System. Videre undersøkelse Den nye handel for en levende Alexander ElderGap Trading Strategies Gap Trading Strategies Gap trading er en enkel og disiplinert tilnærming til å kjøpe og forkorte aksjer. I hovedsak finner man aksjer som har et pristak fra forrige lukk og ser på den første timen av handel for å identifisere handelsområdet. Stigende over dette området signaliserer et kjøp, og faller under det signaliserer en kort. Hva er et gap Et gap er en endring i prisnivået mellom tett og åpent på to påfølgende dager. Selv om de fleste tekniske analysehåndbøkene definerer de fire typene gapmønstre som Common, Breakaway, Continuation and Exhaustion, brukes disse etikettene etter at diagrammønsteret er opprettet. Dvs. forskjellen mellom en hvilken som helst type gap fra en annen, er bare forskjellig etter at aksjen fortsetter opp eller ned på noen måte. Selv om disse klassifiseringene er nyttige for en langsiktig forståelse av hvordan en bestemt aksje eller sektor reagerer, tilbyr de liten veiledning for handel. For handelsformål definerer vi fire grunnleggende typer hull som følger: En Full Gap Up oppstår når åpningsprisen er større enn i går039s høye pris. I tabellen nedenfor for Cisco (CSCO). Den åpne prisen for 2. juni, angitt med det lille kryssmerket til venstre for den andre linjen i juni (grønn pil), er høyere enn forrige dag039s lukke, vist ved høyre sidefelt på 1 juni. En Full Gap Down oppstår når åpningsprisen er mindre enn i går039s lave. Diagrammet for Amazon (AMZN) nedenfor viser både et fullstendig gap opp 18. august (grønn pil) og et fullt gap neste dag (rød pil). En del Gap Up oppstår når dagens039s åpningspris er høyere enn i går039s nær, men ikke høyere enn i går039s høye. Det neste diagrammet for Earthlink (ELNK) skildrer delgapet opp 1 juni (rød pil), og hele gapet opp 2 juni (grønn pil). En del Gap Down oppstår når åpningsprisen er under igår039s lukkede, men ikke under igår039s lave. Den røde pilen på diagrammet for Offshore Logistics (OLG). nedenfor, viser hvor aksjen åpnet under forrige lukkede, men ikke under den forrige lave. Hvorfor bruke handelsregler For å lykkes i å handle med å akseptere aksjer, bør man bruke et disiplinert sett med inngangs - og utgangsregler for å signalhandel og minimere risiko. I tillegg kan gap trading strategier brukes til ukentlige, end-of-day eller intraday gap. Det er viktig for langsiktige investorer å forstå hullets mekanikk, da 039short039-signalene kan brukes som utgangssignal for å selge beholdninger. Gap Trading Strategies Hver av de fire gapene har et langt og kort trading signal, som definerer de åtte gap trading strategier. Det grunnleggende prinsippet om gap trading er å tillate en time etter at markedet åpner for aksjekursen for å etablere sitt utvalg. En endret handelsmetode, som skal diskuteres senere, kan brukes med noen av de åtte primære strategiene for å utløse handler før den første timen, selv om det innebærer mer risiko. Når en stilling er angitt, beregner du og stiller et 8 stopp stopp for å gå ut av en lang posisjon, og et 4 stopp stopp for å gå ut av en kort posisjon. Et tilbakestillende stopp er rett og slett en utgangsterskel som følger den stigende prisen eller fallende pris ved korte stillinger. Langt eksempel: Du kjøper en aksje på 100. Du stiller utgangen på ikke mer enn 8 under den eller 92. Hvis prisen stiger til 120, øker du stoppet til 110.375, som er ca 8 under 120. Stoppet stiger oppover så lenge aksjekursen stiger. På denne måten følger du økningen i aksjekursen med enten en ekte eller mental stopp som utføres når prisutviklingen endelig vender tilbake. Kort eksempel: Du lager en aksje på 100. Du satte Kjøp-til-Cover på 104 slik at en trend reversering av 4 ville tvinge deg til å gå ut av posisjonen. Hvis prisen faller til 90, beregner du stoppet ved 4 over det nummeret, eller 93 til Kjøp-til-dekning. De åtte primære strategiene er som følger: Full Gap Up: Long Hvis en aksjekursens åpningspris er større enn i går039s høye, besøk 1-minutters diagram etter kl. 10.30 og sett en lang (buy) stop to flått over den høye oppnådd i den første timen av handel. (Merk: En 039tick039 er definert som budspredningen, vanligvis 18 til 14 poeng, avhengig av aksjen.) Full Gap Up: Kort Hvis aksjene går opp, men det er ikke nok kjøpstrykk for å opprettholde oppgangen, vil aksjekursen nivå eller fall under åpnings gapet prisen. Traders kan angi lignende inngangssignaler for korte stillinger som følger: Hvis en aksjekursens åpningspris er større enn i går039s høye, bør du se 1-minutters diagram etter kl. 10.30 og sette et kort stopp lik to flått under det lave oppnådd i det første time for handel. Full Gap Down: Lang Dårlig inntjening, dårlige nyheter, organisatoriske endringer og markedspåvirkning kan føre til at en aksjekurspris faller ukarakteristisk. En full avstand oppstår når prisen er under ikke bare den forrige dagen, men også den lave dagen før. En aksje hvis pris åpnes i et helt gap ned, begynner deretter å klatre umiddelbart, er kjent som en Dead Cat Bounce. Hvis en aksjekursens åpningspris er mindre enn i går039s lave, sett et langt stopp lik to ticks mer enn i går039s lave. Full Gap Down: Short Hvis en aksjekursens åpningspris er mindre enn i går039s lave, kan du gå tilbake til 1-minutters diagram etter kl. 10.30 og sette et kort stopp som tilsvarer to flått under lavt oppnådd i den første timen av handel. Delvis åpning Forskjellen mellom en hel og delvis gap er risiko og potensiell gevinst. Generelt har et lager som går helt over den forrige dagen039s høye, en vesentlig endring i markedets ønske om å eie eller selge den. Etterspørselen er stor nok til å tvinge markedsfører eller gulvspesialist til å gjøre en stor prisendring for å imøtekomme de ubestillte ordrene. Full gapping aksjer generelt tendens lenger i en retning enn aksjer som bare delvis gap. En mindre etterspørsel kan imidlertid bare kreve at handelsgulvet kun flytter prisen over eller under forrige lukk for å utløse kjøp eller salg for å fylle på bestilling. Det er generelt en større mulighet for gevinster over flere dager i full gapping aksjer. Hvis det ikke er nok interesse i å selge eller kjøpe en aksje etter at førstegangsbestillingene er fylt, vil aksjene raskt komme tilbake til handelsområdet. Å inngå en handel for en delvis gapping lager kaller vanligvis for større oppmerksomhet eller nærmere tilbakevendende stopp på 5-6. Delvis Gap Up: Long Hvis en aksjekursens åpningspris er større enn i går039s nær, men ikke større enn i går039s høye, blir tilstanden betraktet som en delgap opp. Prosessen for en lang oppføring er den samme for Full Gaps ved at man går tilbake til 1-minutters diagram etter klokken 10.30 og legger en lang (buy) stopp på to flått over den høye oppnådd i den første timen av handel. Delvis Gap Up: Short Korthandelsprosessen for en delvis gap opp er den samme for Full Gaps ved at man besøker 1-minutters diagram etter klokken 10.30 og setter et kort stopp to ticks under lavt oppnådd i den første timen av trading. Delvis Gap Down: Long Hvis en stock039s åpningspris er mindre enn i går039s lukk, besøk 1-minutters diagram etter kl. 10.30 og sett et kjøp stopp to ticks over den høye oppnådd i den første timen av handel. Delvis kortslutning: Kort Korthandelsprosessen for en delvis spalt ned er den samme for Full Gap Down, ved at man gjenoppretter 1-minutters diagram etter kl. 10.30 og setter et kort stopp to ticks under lavt oppnådd i den første timen av trading. Hvis en aksjekursens åpningspris er mindre enn i går03, lukker du et kort stopp lik to ticks mindre enn det lave som ble oppnådd i den første timen av handel i dag. Hvis volumkravet ikke er oppfylt, er den sikreste måten å spille et partielt gap på å vente til prisen bryter den forrige høye (på en lang handel) eller lav (på kort handel). End-of-day Gap Trading Alle åtte av Gap Trading Strategies kan også brukes til sluttløp. Ved å bruke StockCharts039s Gap Scans, kan sluttbrukere se gjennom disse aksjene med det beste potensialet. Økninger i volum for aksjer som går opp eller ned er en sterk indikasjon på fortsatt bevegelse i samme retning av gapet. Et gapping lager som krysser over motstandsnivåer gir pålitelige inngangssignaler. På samme måte vil en kort posisjon signaliseres av en aksje hvis gap ned ikke støtter nivåer. Hva er den modifiserte handelsmetoden Den modifiserte handelsmetoden gjelder for alle åtte hel - og delgap-scenarier ovenfor. Den eneste forskjellen er i stedet for å vente til prisen går over det høye (eller under lavt for kort) du går inn i handel i midten av rebound. Det andre kravet til denne metoden er at aksjene skal handle på minst to ganger gjennomsnittlig volum for de siste fem dagene. Denne metoden er bare anbefalt for de individer som er dyktige med de åtte strategiene ovenfor, og har raske handelsutførelsessystemer. Siden tung volumhandel kan oppleve raske reverseringer, blir mentale stopp vanligvis brukt i stedet for harde stopp. Modifisert handelsmetode: Lang Hvis en aksjekursens åpningspris er større enn i går039s høye, kan du se om 1 minutter etter 10:30 og sette et langt stopp lik gjennomsnittet av den åpne prisen og den høye prisen oppnådd i den første timen av handel . Denne metoden anbefaler at det projiserte daglige volumet er doblet i 5-dagers gjennomsnittet. Modifisert handelsmetode: Kort Hvis en aksjekursens åpningspris er mindre enn i går039s lave, skal du se om 1 minutter etter 10:30 og sette et langt stopp lik gjennomsnittet av den åpne og lave prisen oppnådd i den første timen av handel. Denne metoden anbefaler at det projiserte daglige volumet er doblet i 5-dagers gjennomsnittet. Hvor finner jeg gapping aksjer Medlemmer av StockCharts039 Ekstra service kan kjøre skanninger mot daglige data som er oppdatert på en intradag basis. Dette er perfekt for å finne gapping aksjer. Kjør bare de forhåndsdefinerte gapskanningene ved hjelp av Intraday datainnstillingen rundt 10 AM Eastern. StockCharts publiserer også lister over aksjer som er fullstendig gapped opp eller fullt gapped ned hver dag basert på sluttdatoen. Dette er en utmerket kilde til ideer for langsiktige investorer. Selv om disse er nyttige lister over gapping aksjer, er det viktig å se på de langsiktige diagrammene av aksjene for å vite hvor støtte og motstand kan være, og spill bare de med et gjennomsnittlig volum over 500 000 aksjer om dagen til gaphandelsteknikken er mestret. De mest lønnsomme gapspillene blir vanligvis laget på aksjer du har fulgt tidligere og er kjent med. Hvor vellykket er dette? Enkelt sagt er Gap Trading Strategies et strengt definert handelssystem som bruker spesifikke kriterier for å gå inn og ut. Banestopp er definert for å begrense tap og beskytte fortjeneste. Den enkleste metoden for å bestemme din egen evne til å lykkes med handel med hull er å papirhandel. Papirhandel innebærer ikke noen reell transaksjon. I stedet skriver man ned eller logger et inngangssignal og gjør det samme for et utgangssignal. Deretter trekke opp provisjoner og slippe for å bestemme potensiell gevinst eller tap. Gap trading er mye enklere enn lengden på denne opplæringen kan foreslå. Du finner ikke toppen eller bunnen av et stock039s prisklasse, men du vil kunne tjene på en strukturert måte og minimere tap ved å bruke stopp. Det er jo viktigere å være konsekvent lønnsomt enn å fortsette å jage movers eller komme inn etter mengden.