Høyfrekvente Trading Algoritme Forex

Strategier for Forex Algorithmic Trading Som et resultat av den siste kontroversen har forexmarkedet vært under økt kontroll. Fire store banker ble funnet skyldig i å konspirere for å manipulere valutakurser, noe som lovet forhandlere betydelige inntekter med relativt lav risiko. Spesielt møtte verdens største banker å manipulere prisen på amerikanske dollar og euro fra 2007 til 2013. Forexmarkedet er bemerkelsesverdig uregulert til tross for håndtering av 5 trillion-verdi for transaksjoner hver dag. Som et resultat, har regulatorer oppfordret til å vedta algoritmisk handel. et system som bruker matematiske modeller i en elektronisk plattform for å utføre handler i finansmarkedet. På grunn av det høye volumet av daglige transaksjoner skaper forexalgoritmisk handel større gjennomsiktighet, effektivitet og eliminerer menneskelig bias. En rekke forskjellige strategier kan forfølges av handelsmenn eller firmaer i forexmarkedet. For eksempel refererer automatisk sikring til bruken av algoritmer for å sikre porteføljens risiko eller å fjerne posisjoner effektivt. I tillegg til automatisk sikring omfatter algoritmiske strategier statistisk handel, algoritmisk gjennomføring, direkte markedsadgang og høyfrekvent handel, som alle kan brukes på valutatransaksjoner. Automatisk sikring Ved investering er sikring en enkel måte å beskytte dine eiendeler mot betydelige tap ved å redusere beløpet du kan tape hvis noe uventet oppstår. Ved algoritmisk handel kan sikring automatiseres for å redusere en eksponent for eksponering for risiko. Disse automatisk genererte sikringsordrene følger bestemte modeller for å styre og overvåke risikonivået i en portefølje. Innenfor valutamarkedet er de primære metodene for sikringsbransjen gjennom spotkontrakter og valutaalternativer. Spotkontrakter er kjøp eller salg av utenlandsk valuta med umiddelbar levering. Fprex spotmarkedet har vokst betydelig fra begynnelsen av 2000-tallet på grunn av tilstrømningen av algoritmiske plattformer. Spesielt gir den raske spredningen av informasjon, som reflektert i markedsprisene, mulighet for arbitrage å oppstå. Arbitrage muligheter oppstår når valutaprisene blir feiljustert. Triangulær arbitrage. som det er kjent i forexmarkedet, er prosessen med å konvertere en valuta tilbake til seg selv gjennom flere forskjellige valutaer. Algoritmiske og høyfrekvente forhandlere kan bare identifisere disse mulighetene ved hjelp av automatiserte programmer. Som et derivat. Forex opsjoner opererer på lignende måte som et alternativ på andre typer verdipapirer. Valutaprisene gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge valutaparet til en bestemt valutakurs på et eller annet tidspunkt i fremtiden. Dataprogrammer har automatiserte binære alternativer som en alternativ måte å sikre valutahandel på. Binære alternativer er en type alternativ hvor utbetalinger tar ett av to utfall: enten handler avregningen til null eller til en forutbestemt strykpris. Statistisk analyse Innen finansindustrien er statistisk analyse fortsatt et viktig verktøy for å måle prisbevegelser av sikkerhet over tid. I forexmarkedet brukes tekniske indikatorer til å identifisere mønstre som kan bidra til å forutsi fremtidige prisbevegelser. Prinsippet om at historien gjentar seg, er grunnleggende for teknisk analyse. Siden valutamarkedet opererer 24 timer i døgnet øker den sterke mengden informasjon dermed statistikkverdien av prognosene. På grunn av den økende raffinement av dataprogrammer, har algoritmer blitt generert i henhold til tekniske indikatorer, inkludert flytende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) og relativ styrkeindeks (RSI). Algoritmiske programmer foreslår bestemte tider hvor valutaer skal kjøpes eller selges. Algoritmisk utførelse Algoritmisk handel krever en eksekverbar strategi som fondforvaltere kan bruke til å kjøpe eller selge store mengder eiendeler. Handelssystemer følger et forhåndsdefinert sett med regler og er programmert til å utføre en ordre under visse priser, risikoer og investeringshorisonter. I forexmarkedet gir direkte markedsadgang kjøpersidehandlere til å gjennomføre forex-ordrer direkte til markedet. Direkte markedsadgang skjer via elektroniske plattformer, som ofte senker kostnader og handelsfeil. Vanligvis er handel på markedet begrenset til meglere og markedsførere. Men direkte markedsadgang gir kjøpsselskaper tilgang til salgssideinfrastruktur, og gir kunder større kontroll over handelen. På grunn av arten av algoritmisk handel og valutamarkedene er ordreutførelse ekstremt rask, slik at handelsmenn kan gripe til kortvarige handelsmuligheter. High Frequency Trading Som den vanligste delmengden av algoritmisk handel har høyfrekvent handel blitt stadig mer populær i forexmarkedet. Basert på komplekse algoritmer er høyfrekvenshandel utførelsen av et stort antall transaksjoner med svært høye hastigheter. Etter hvert som finansmarkedet fortsetter å utvikle seg, gir raskere utførelseshastigheter handelsmenn muligheten til å utnytte lønnsomme muligheter i valutamarkedet. En rekke høyfrekvente handelsstrategier er utformet for å gjenkjenne lønnsomme arbitrage - og likviditetssituasjoner. Forutsatt at bestillinger utføres raskt, kan handelsmenn utnytte arbitrage for å låse i risikofri profitt. På grunn av hastigheten på høyfrekvent handel kan arbitrage også gjøres på tvers av spot - og fremtidige priser på de samme valutaparene. Advokater for høyfrekvent handel i valutamarkedet fremhever sin rolle i å skape høy grad av likviditet og åpenhet i bransjer og priser. Likviditeten har en tendens til å være kontinuerlig og konsentrert, da det er et begrenset antall produkter i forhold til aksjer. I forexmarkedet har likviditetsstrategier som mål å oppdage bestillingsobalanser og prisforskjeller mellom et bestemt valutapar. En ordens ubalanse oppstår når det foreligger et overskytende antall kjøps - eller salgsordrer for en bestemt eiendel eller valuta. I dette tilfellet fungerer høyfrekvente handlende som likviditetsleverandører, og tjener spredningen ved å arbitrage forskjellen mellom kjøps - og salgsprisen. Bunnlinjen Mange krever større regulering og åpenhet i valutamarkedet i lys av de siste skandalene. Den voksende adopsjonen av forex-algoritmiske handelssystemer kan effektivt øke gjennomsiktigheten i valutamarkedet. Foruten åpenhet er det viktig at forexmarkedet forblir flytende med lav prisvolatilitet. Algoritmiske handelsstrategier, som automatisk sikring, statistisk analyse, algoritmisk gjennomføring, direkte markedsadgang og handel med høyfrekvenser, kan avsløre prisinnstøtninger, noe som gir lønnsomme muligheter for handelsfolk. Basis for algoritmisk handel: Konsepter og eksempler En algoritme er et spesifikt sett med klart definerte instruksjoner rettet mot å utføre en oppgave eller prosess. Algoritmisk handel (automatisert handel, svart bokhandel eller ganske enkelt algo-trading) er prosessen med å bruke datamaskiner som er programmert til å følge et definert sett med instruksjoner for å sette en handel for å generere fortjeneste med en hastighet og frekvens som er umulig for en menneskelig næringsdrivende. De definerte settene av regler er basert på timing, pris, kvantitet eller hvilken som helst matematisk modell. Bortsett fra profittmuligheter for næringsdrivende, gjør algo-trading markeder mer likvide og gjør handel mer systematisk ved å utelukke følelsesmessige menneskelige konsekvenser for handelsaktiviteter. Anta at en næringsdrivende følger disse enkle handlekriteriene: Kjøp 50 aksjer på en aksje når 50-dagers glidende gjennomsnitt går over 200-dagers glidende gjennomsnitt. Selg aksjer på aksjene når 50-dagers glidende gjennomsnitt går under 200-dagers glidende gjennomsnitt Ved å bruke dette settet med to enkle instruksjoner, er det enkelt å skrive et dataprogram som automatisk overvåker aksjekursen (og de bevegelige gjennomsnittlige indikatorene) og legger kjøps - og salgsordrene når de definerte betingelsene er oppfylt. Trafikken trenger ikke lenger å holde øye med livepriser og grafer, eller legge inn ordrene manuelt. Det algoritmiske handelssystemet gjør det automatisk for ham ved korrekt å identifisere handelsmuligheten. (For mer om å flytte gjennomsnitt, se: Enkle bevegelige gjennomsnittsverdier Gjør utfordringer.) Algo-trading gir følgende fordeler: Handler utført til best mulig pris Øyeblikkelig og nøyaktig handelsordreplassering (derved høye muligheter for utførelse på ønsket nivå) Handler tidsbestemt korrekt og øyeblikkelig for å unngå betydelige prisendringer. Reduserte transaksjonskostnader (se gjennomføringsbristeksemplet nedenfor) Samtidig automatisert kontroll av flere markedsforhold. Redusert risiko for manuelle feil i å plassere bransjene. Teste algoritmen basert på tilgjengelige historiske og sanntidsdata Redusert Mulighet for feil av menneskelige handelsfolk basert på følelsesmessige og psykologiske faktorer Den største delen av dagens algo-trading er HFT (High Frequency Trading), som forsøker å kapitalisere seg på å plassere et stort antall bestillinger med svært høye hastigheter på tvers av flere markeder og flere beslutninger parametere, basert på forhåndsprogrammerte instruksjoner. (For mer om handel med høyfrekvent handel, se: Strategier og hemmeligheter for høyfrekvenshandelsvirksomhet). Algo-trading brukes i mange former for handels - og investeringsaktiviteter, blant annet: Midtre til langsiktige investorer eller kjøpsselskaper (pensjonskasser , fond, forsikringsselskaper) som kjøper i aksjer i store mengder, men ikke vil påvirke aksjekursene med diskrete, store voluminvesteringer. Kortsiktige forhandlere og selger sidedeltakere (markedstakere, spekulanter og arbitragerer) drar nytte av automatisert handelstiltak i tillegg, algo-trading hjelpemidler for å skape tilstrekkelig likviditet for selgere i markedet. Systematiske handelsfolk (trendfølgere, parhandlere, hedgefond etc.) finner det mye mer effektivt å programmere handelsreglene og la programmet handle automatisk. Algoritmisk handel gir en mer systematisk tilnærming til aktiv handel enn metoder basert på en menneskelig handlende intuisjon eller instinkt. Algoritmiske handelsstrategier Enhver strategi for algoritmisk handel krever en identifisert mulighet som er lønnsom når det gjelder bedre inntjening eller kostnadsreduksjon. Følgende er vanlige handelsstrategier som brukes i algo-trading: De vanligste algoritmiske handelsstrategiene følger trender i flytende gjennomsnitt. kanalutbrudd. prisnivåbevegelser og tilhørende tekniske indikatorer. Dette er de enkleste og enkleste strategiene for å implementere gjennom algoritmisk handel fordi disse strategiene ikke innebærer å gjøre noen spådommer eller prisprognoser. Handler er initiert basert på forekomsten av ønskelige trender. som er enkle og enkle å implementere gjennom algoritmer uten å komme inn i kompleksiteten av prediktiv analyse. Ovennevnte eksempel på 50 og 200 dagers glidende gjennomsnitt er en populær trend-strategi. (For mer om trend trading strategier, se: Enkle strategier for kapitalisering på trender.) Å kjøpe en dobbelt børsnotert aksje til en lavere pris i ett marked og samtidig selge den til en høyere pris i et annet marked, tilbyr prisforskjellen som risikofri gevinst eller arbitrage. Samme operasjon kan replikeres for aksjer kontra futures instrumenter, da prisforskjeller eksisterer fra tid til annen. Implementering av en algoritme for å identifisere slike prisforskjeller og å plassere ordrene gir lønnsomme muligheter på en effektiv måte. Indeksfondene har definert perioder med rebalansering for å bringe sine beholdninger på nivå med sine respektive referanseindekser. Dette skaper lønnsomme muligheter for algoritmiske handelsmenn, som utnytter forventede bransjer som tilbyr 20-80 basispoeng fortjeneste avhengig av antall aksjer i indeksfondet, like før indeksfondets rebalansering. Slike handler initieres via algoritmiske handelssystemer for rettidig utførelse og beste priser. Mange påviste matematiske modeller, som delta-nøytral handelsstrategi, som tillater handel på kombinasjon av opsjoner og underliggende sikkerhet. hvor handler er plassert for å kompensere positive og negative deltakere slik at porteføljens delta blir opprettholdt til null. Gjennomsnittlig reverseringsstrategi er basert på ideen om at høye og lave priser på en eiendel er et midlertidig fenomen som regelmessig vender tilbake til gjennomsnittlig verdi. Identifisere og definere et prisklasse og en implementeringsalgoritme basert på det tillater handel å bli plassert automatisk når prisen på aktivet bryter inn og ut av sitt definerte område. Volumvektet gjennomsnittsprisstrategi bryter opp en stor ordre og frigjør dynamisk bestemte mindre biter av ordren til markedet ved hjelp av aksjespesifikke historiske volumprofiler. Målet er å gjennomføre bestillingen nær Volumvektet Gjennomsnittlig Pris (VWAP), og derved nytte gjennomsnittlig pris. Tidsvektet gjennomsnittsprisstrategi bryter opp en stor ordre og frigjør dynamisk bestemte mindre biter av ordren til markedet ved å bruke jevnt fordelte tidsluker mellom en start og sluttid. Målet er å gjennomføre bestillingen nær gjennomsnittlig pris mellom start - og sluttider, og dermed minimere markedsvirkningen. Inntil handelsordren er fullstendig, fortsetter denne algoritmen å sende partielle ordrer, i henhold til definert deltakelsesforhold og i henhold til volumet som handles på markedene. Den relaterte trinnstrategien sender ordrer til en brukerdefinert prosentandel av markedsvolumer og øker eller reduserer denne deltakelsesraten når aksjekursen når brukerdefinerte nivåer. Strategien for gjennomføring av mangler har til hensikt å minimere eksekveringsprisen for en ordre ved å avregne realtidsmarkedet, og dermed spare på kostnadene for ordren og dra nytte av mulighetskostnaden ved forsinket utførelse. Strategien vil øke den målrettede deltakelsesraten når aksjekursen beveger seg gunstig og reduserer den når aksjekursen beveger seg negativt. Det er noen spesielle klasser av algoritmer som forsøker å identifisere hendelser på den andre siden. Disse sniffingsalgoritmene, som for eksempel brukes av en selger side markedsfører, har den innebygde intelligensen for å identifisere eksistensen av noen algoritmer på kjøpssiden av en stor ordre. Slik gjenkjenning gjennom algoritmer vil hjelpe markedsmakeren til å identifisere store ordre muligheter og gjøre det mulig for ham å få fordel ved å fylle ordrene til en høyere pris. Dette er noen ganger identifisert som high-tech front-running. (For mer om høyfrekvent handel og bedragerisk praksis, se: Hvis du kjøper aksjer på nettet, er du involvert i HFT.) Tekniske krav til algoritmisk handel Implementering av algoritmen ved hjelp av et dataprogram er den siste delen, klubbbedret med backtesting. Utfordringen er å omdanne den identifiserte strategien til en integrert datastyrt prosess som har tilgang til en handelskonto for å plassere ordrer. Følgende er nødvendige: Programmeringskunnskap for å programmere den nødvendige handelsstrategien, innleid programmører eller ferdigstillet handelsprogramvare Nettverkstilkobling og tilgang til handelsplattformer for å plassere ordrene Tilgang til markedsdata feeds som vil bli overvåket av algoritmen for muligheter til plassering ordrer Evnen og infrastrukturen til å sikkerhetskopiere systemet en gang bygget, før den går live på ekte markeder Tilgjengelig historisk data for backtesting, avhengig av kompleksiteten av regler implementert i algoritmen Her er et omfattende eksempel: Royal Dutch Shell (RDS) er notert på Amsterdam Børs (AEX) og London Stock Exchange (LSE). Lar bygge en algoritme for å identifisere arbitrage muligheter. Her er noen interessante observasjoner: AEX handler i euro, mens LSE handler i Sterling Pounds På grunn av en times tidsforskjell åpner AEX en time tidligere enn LSE, etterfulgt av begge børser som handler samtidig for de neste par timene og deretter handler kun i LSE under Den siste timen når AEX lukkes Kan vi undersøke muligheten for arbitragehandel på Royal Dutch Shell-børsen som er oppført på disse to markedene i to forskjellige valutaer. Et dataprogram som kan lese nåværende markedspriser. Prisene fra både LSE og AEX. A forex rate feed for GBP-EUR-vekslingskurs Bestill plasseringskapasitet som kan ordne bestillingen til riktig utveksling Tilbakestillingskapasitet på historiske prisfeeder Dataprogrammet bør utføre følgende: Les innkommende prisfôr av RDS-lager fra begge børser Ved hjelp av tilgjengelige valutakurser . konvertere prisen på en valuta til andre Hvis det eksisterer en stor nok prisavvik (rabatt på meglerkostnadene) som fører til en lønnsom mulighet, legger du kjøpsordren på lavere prissentral og salgsordre på høyere prissentral Hvis ordrene utføres som Ønsket, arbitrage fortjeneste vil følge Simple and Easy Imidlertid er praksis med algoritmisk handel ikke så enkelt å vedlikeholde og utføre. Husk at hvis du kan plassere en algo-generert handel, så kan de andre markedsdeltakere. Følgelig varierer prisene i milli - og til og med mikrosekunder. I eksemplet ovenfor, hva skjer hvis kjøpekjøpet ditt blir henrettet, men selger handel, da selgerprisene endrer seg når bestillingen din treffer markedet. Du vil ende opp med å sitte med en åpen stilling. gjøre arbitrage-strategien din verdiløs. Det er flere risikoer og utfordringer: for eksempel systemfeil, nettverkstilkoblingsfeil, tidsforsinkelse mellom handelsordre og utførelse, og viktigst av alt, ufullkomne algoritmer. Jo mer komplekse en algoritme, desto strengere backtesting er nødvendig før den blir satt i gang. Kvantitativ analyse av en algoritmeprestasjon spiller en viktig rolle og bør undersøkes kritisk. Det er spennende å gå for automatisering hjulpet av datamaskiner med en ide å tjene penger uten problemer. Men man må sørge for at systemet er grundig testet og at det stilles krav om grenser. Analytiske handelsfolk bør vurdere å lære programmerings - og byggesystemer alene, for å være sikre på å implementere de riktige strategiene på idiotsikker måte. Forsiktig bruk og grundig testing av algo-trading kan skape lønnsomme muligheter.8 Typer av algoritmiske Forex Strategies Postet 2 år siden 12:10 12. november 2014 2 Kommentarer Som lovet, heres neste del av serien min på algoritmiske forex trading systemer. Sørg for at du sjekker ut den første delen på Hva du trenger å vite om Algo FX Trading før du leser. Denne handelstilgangen appellerer vanligvis til de som ønsker å eliminere eller redusere menneskelig følelsesmessig forstyrrelse i å gjøre handelsbeslutninger. Tross alt, kan kjøp eller salg signaler genereres ved hjelp av et programmert sett med instruksjoner og kan utføres rett på din handelsplattform. Amazeballs Heres mine penger Hvor skal jeg signere Hold hestene dine, unge padawan Sett dine hardt opptjente penger tilbake i lommeboken din og spender litt mer tid på å forstå algoritmisk handel først. For å begynne med, kan vi se på de forskjellige klassifiseringene av denne handelsmetoden. Algoritmiske handelsstrategier Det er åtte hovedtyper av algo trading basert på strategiene som brukes. Ganske overveldende, huh Selvfølgelig kan du også blande og matche disse strategiene, noe som gir så mange mulige kombinasjoner. En av de enkleste strategiene er rett og slett å følge markedstrender, med kjøp eller salg ordre generert basert på et sett av forhold oppfylt av tekniske indikatorer. Denne strategien kan også sammenligne historiske og nåværende data ved å forutse om trender sannsynligvis vil fortsette eller reversere. En annen grunnleggende form for algo trading strategi er det gjennomsnittlige reverseringssystemet, som opererer under antagelsen om at markeder er på 80-tiden. Svarte bokser som benytter denne strategien, beregner vanligvis en gjennomsnittlig aktivpris ved hjelp av historiske data og tar handler i påvente av dagens pris som returnerer til gjennomsnittsprisen. Noensinne prøve å handle nyheter. Vel, denne strategien kan gjøre det for deg Et nyhetsbasert algoritmisk handelssystem er vanligvis hekta på nyhetsledninger, som automatisk genererer handelssignaler avhengig av hvordan faktiske data viser seg i forhold til markedets konsensus eller tidligere data. Som du har lært i vår skoleleksjon om markedssentiment. kommersiell og ikke-kommersiell posisjonering kan også brukes til å fastslå markedstopp og bunn. Forex algo strategier basert på markedssentiment kan involvere bruk av COT-rapporten eller et system som oppdager ekstreme korte eller lange posisjoner. Flere moderne tilnærminger er også i stand til å skanne sosiale medier for å måle valutaspørsmål. Nå heres hvor det blir litt mer komplisert enn vanlig. Å gjøre bruk av arbitrage i algoritmisk handel betyr at systemet jakter på prisobalanser på tvers av ulike markeder og gir fortjeneste av disse. Siden forex prisforskjeller er i vanligvis mikropipene skjønt, youd trenger å handle virkelig store posisjoner for å gjøre betydelig fortjeneste. Triangulær arbitrage, som involverer to valutapar og en valuta kryss mellom de to, er også en populær strategi under denne klassifiseringen. 6. Høyfrekvent handel Som navnet antyder, opererer denne typen handelssystem ved lynrask hastighet, kjøper eller selger signaler og avsluttende handler i løpet av millisekunder. Disse bruker vanligvis arbitrage - eller scalping-strategier basert på raske prisfluktuasjoner og innebærer høye handelsvolumer. Dette er en strategi ansatt av store finansinstitusjoner som er veldig hemmelig om deres valutaposisjoner. I stedet for å plassere en stor lang eller kort posisjon med bare en megler bryter de opp sin handel til mindre stillinger og utfører disse under ulike meglere. Deres algoritme kan til og med gjøre det mulig for disse mindre handelsordrer å bli plassert på forskjellige tidspunkter for å holde andre markedsdeltakere fra å finne ut. På denne måten kan finansinstitusjoner utføre handler under normale markedsforhold uten plutselige prisfluktuasjoner. Detaljhandlere som holder øye med handelsvolumene, er i stand til å se kun toppen av isfjellet når det gjelder disse store handler. Hvis du tror at isberging er sneaky, så er stealth-strategien til og med sneakier. Isberging har vært så vanlig praksis de siste årene som hardcore-markedsvaktere kunne hack inn i denne ideen og komme opp med en algoritme for å samle disse mindre ordrene og finne ut om en stor markedsaktør står bak alt. Som du sikkert har glemt, tar det en solid bakgrunn i finansmarkedsanalyse og dataprogrammering for å kunne designe slike sofistikerte handelsalgoritmer. Kvantitative analytikere eller quants er vanligvis trent i C, C eller Java programmering før de kan komme opp med algoritmiske handelssystemer. Ikke la det frata deg selv De første tre eller fire typer algoritmiske handelsstrategier bør allerede være svært kjent for deg hvis du har vært i handel for en stund, eller hvis du var en flittig student i vår School of Pipsology. Hold deg innstilt for neste del av denne serien, da jeg planlegger å fortelle deg om de siste utviklingene og fremtiden for algoritmisk FX-handel. Til neste uke